OpenAI reserva casi la mitad de la producción mundial de memoria DRAM en un acuerdo histórico con Samsung y SK Hynix para su Stargate AI

OpenAI ha encendido todas las alarmas del sector de la memoria. Su proyecto Stargate AI planea consumir unas 900.000 obleas de DRAM al mes, sí, no estás leyendo mal, no es un error, 900.000 obleas al mes hasta 2029, lo que equivale a quedarse con casi la mitad de la producción mundial prevista para 2025. Si la industria no acelera la capacidad, la reserva de esta producción causará un desastre sin precedentes: tras esta reserva de producción no habrá memoria suficiente para todos y el precio subirá en consecuencia debido a la locura de OpenAI.

Stargate AI es la mayor apuesta de centros de datos de la historia reciente. Tanto es así, que el dinero no alcanza para ver la magnitud del proyecto, y eso que ya hablamos de él largo y tendido. Esta es otra muestra de lo que está haciendo Sam Altman, donde parece que en el futuro más inmediato estaremos gobernados por una IAG masiva que se está construyendo ante nosotros en estos momentos.

OpenAI reserva casi la mitad de la producción mundial de memoria DRAM en un plumazo para Stargate AI

La magnitud del acuerdo con Samsung y SK Hynix es tal que altera el equilibrio de toda la cadena de suministro. Según se informa, la capacidad global de DRAM rondará los 2,25 millones de obleas mensuales a finales de este 2025. Stargate se quedaría con algo más del 40%, dejando al resto de clientes con un margen mínimo en un mercado que ya era volátil.

Es una locura, casi 1 millón de obleas para una sola empresa, para un único proyecto, lo cual significa entre 1.500 millones a 1.700 millones de chips para LPDDR5 o DDR5 si contamos con un área de entre 50 mm2 y 80 mm2 con entre 900 a 1.700 chips útiles para los 300 mm2 por oblea de 12 pulgadas. Cuesta digerir la cifra, es monstruosa.

Por ello, las implicaciones económicas son enormes, colosales. JPMorgan calcula que este nivel de demanda representa unos 130.000 millones de gigabits de memoria y hasta 120.000 millones de dólares en ingresos, dependiendo de la proporción de DRAM estándar frente a HBM para IA. Solo en nuevas fábricas y equipos se necesitarían 160.000 millones de dólares en Capex, con ASML, Applied Materials, Lam Research o Tokyo Electron como claros beneficiados y produciendo a toda máquina sus herramientas y escáneres.

Es, posiblemente, el negocio del siglo, con dos grandes empresas beneficiadas: Samsung y SK Hynix

Micron se ha quedado fuera. El gigante estadounidense, tercero en discordia, parece estar fuera de dicho acuerdo, puesto que no se ha nombrado, mientras las dos coreanas han lanzado comunicado oficial. Duro revés para los intereses de Trump, una jugada que seguro llevará a Sam Altman y OpenAI a hablar seriamente con el mandatario en La Casa Blanca.

Sea como fuere, ambas compañías están en aprietos tras firmar con OpenAI. El problema es que la reserva de producción de OpenAI para la memoria requiere una expansión, la cual lleva tiempo y no se improvisa.

Aunque Samsung y SK Hynix ya han confirmado el suministro, si la capacidad de DRAM no crecerá al ritmo exigido por Stargate, y, por lo tanto, si ellos tienen algo más del 40% de dicha producción mundial, para el resto del planeta los precios se dispararán. La memoria pasará de ser un recurso abundante a convertirse en un cuello de botella para toda la industria tecnológica. Es algo que va a arrastrar al hardware por años, ve preparando el bolsillo para un kit de DDR5, y no hablemos de DDR6 porque a más de uno se le hace un agujero en la cartera solo con pensarlo.

OpenAI no solo se garantiza así prioridad en el acceso a memoria crítica para entrenar y ejecutar sus modelos, también obliga a fabricantes de GPU como NVIDIA y a todo el ecosistema de servidores a adaptarse a una realidad en la que la memoria deja de ser secundaria. Stargate convierte a la DRAM en el centro del juego, y eso reconfigura prioridades de inversión a nivel global, donde todo el mundo va a buscar una reserva de la producción de memoria existente, si es que eso es posible a estas horas y a principios de octubre de 2025. Es tremendo.

Samsung es la que más dinero se va a meter en el bolsillo, pero también es la que más presión tiene

La alianza con Samsung va más allá de vender chips de memoria como tal. Incluye a Samsung SDS en el diseño de centros de datos, a Samsung C&T y Heavy Industries en proyectos de infraestructuras flotantes y hasta la distribución de ChatGPT Enterprise en Corea. Pero el núcleo del acuerdo sigue siendo el mismo: asegurar que OpenAI no se queda sin memoria en un mundo donde la demanda crece de manera explosiva.

Estamos ante una paradoja. Para que la Inteligencia Artificial siga avanzando, la industria tendrá que producir mucha más memoria de la que jamás había imaginado. Si no lo consigue, el riesgo es evidente: que Stargate se coma el pastel y deje al resto de jugadores mirando cómo la DRAM se convierte en un recurso escaso y cada vez más caro.

Aquí es donde entraría Micron si Samsung y SK Hynix fallan, o no pueden cumplir con lo firmado por lo colosal del asunto. A fin de cuentas, todas las empresas de la cadena de suministro nombradas, comenzando por ASML y terminando por Applied Materials, van a tener que apretar para llegar a los plazos con sus equipos.

Es tan dramático todo que incluso habiendo firmado se pone en duda que se consiga, aun habiendo hecho una reserva de producción de memoria DRAM OpenAI no tiene garantizado el éxito. Es, sin ninguna duda, el acuerdo más grande jamás firmado por empresas del sector tecnológico en materia de memoria, y posiblemente, esté entre los tres más grandes de todos los tiempos dada la magnitud de la inversión, la cual, no está cerrada, más bien lo contrario.

No hay un techo, y eso simplemente asusta al común de los mortales que, como espero estés haciendo, te estarás preguntando, ¿habrá DDR5 y DDR6 para comprar, aunque sea a altos precios? De momento, no podemos contestar esa pregunta. Así de titánico es este acuerdo de OpenAI, así de hercúlea es la reserva de producción de memoria que le ha pedido a Samsung y SK Hynix.

En vez de estar de celebración, todo el sector está asustado, para bien, de lo que se ha anunciado, solo hay que mirar las bolsas para entender la magnitud. Recemos para que en PC queden, aunque sea las migajas, a precio de oro, eso sí.